洛阳钼业获德邦证券买入评级

8月25日，洛阳钼业获得德邦证券买入评级，近一个月洛阳钼业获得2份研报关注。

研报预计公司2024-2026年归母净利分别为112、119、121亿元，同比增速36.1%、5.7%、2.0%，截至2024年8月23日收盘价对应PE分别为14.28x/13.51x/13.24x。研报认为，刚果（金）顺利完成两大世界级项目建设，产量同比大幅增长。TFM混合矿于2023年10月投产，拥有五条生产线，具备年产45万吨铜与3.7万吨钴的产能规模；KFM项目于2023年第一季度提前产出效益，第二季度完全达产，在挖潜增效下，KFM具备年产15万吨铜、5万吨钴以上的生产能力。此外，中国区钨钼产品回收率实现突破，巴西铌产量创历史新高。应该看好洛阳钼业的发展前景。

风险提示：铜钴等金属下游需求不及预期；汇率波动给公司业绩带来不确定性；海外产品出口受限风险。

来源：金融界