恩华药业获华福证券买入评级，业绩符合预期，看好核心品种带动业绩持续高增长

2024年7月31日，恩华药业获华福证券买入评级，近一个月恩华药业获得5份研报关注。

研报预计公司2024-2026年收入分别59.8亿元、72.0亿元、86.9亿元，增速分别为19%、20%、21%，归母净利润分别为12.2亿元、14.7亿元、17.7亿元，增速分别为18%、20%、21%。研报认为，核心业务麻醉类板块带动公司整体业绩高增长。分业务板块来看，24年上半年公司麻醉类业务实现收入15.2亿元，占收入达55.1%。公司麻醉类业务的高增长主要源于近几年获批的核心产品羟考酮、瑞芬太尼、舒芬太尼和富马酸奥赛利定注射液以及阿芬太尼的持续放量，由于这些品种尚处于放量期，认为未来仍将保持较高增长带动公司整体业绩的稳定增长。2024年6月公司发布了股权激励目标，对24-26年公司的业绩增长给出了明确指引。此外，2024年上半年公司投入研发经费3.2亿元，同比增长13.0%。

风险提示：产品销售不及预期的风险、行业政策不及预期的风险、药品研发创新、仿制药研发及一致性评价的风险。

来源:金融界