中金黄金获中邮证券买入评级

8月6日，中金黄金获中邮证券买入评级，近一个月中金黄金获得1份研报关注。

研报预计，随着金铜价格持续强势，纱岭金矿逐渐投产爬坡释放利润，预计中金黄金2024-2026年营业收入为672.30/692.27/718.90亿元，YOY为9.74%/2.97%/3.85%，归母净利润为37.20/41.62/47.52亿元，YOY24.91%/11.88%/14.19%。研报认为，公司黄金业务稳健，纱岭金矿增量大。截至2023年，公司自有矿山34座，共有28座黄金矿山。2023年全年生产矿产金18.89吨，相比于2022年减少1.04吨，同比下降5.22%。公司于2023年收购莱州中金，旗下主要资产为纱岭金矿，金资源储量372吨，为在建矿山目前四条千米竖井已全部实现落底，地表工程顺利开工，预计2025年底投产。纱岭金矿不但给公司带来显著的黄金产量增速，其较高的品位和较大的规模也有望降低黄金生产成本，促进公司业绩的进一步释放。

风险提示：公司项目进度不及预期，公司生产成本超预期上行，铜金价格大幅下跌等。

来源：金融界