最严尺度，证监会罚单落地！恒大地产被罚41.75亿元，许家印被罚4700万元、终身禁入证券市场 | 快讯

文/李贝贝

5月31日下午，证监会官网发文称，近日，证监会依法对恒大地产债券欺诈发行及信息披露违法案作出行政处罚决定，对恒大地产责令改正、给予警告并罚款41.75亿元，对恒大地产时任董事长、实际控制人许家印处以顶格罚款4700万元并采取终身证券市场禁入措施。

证监会指出，2019年至2020年期间，恒大地产通过提前确认收入的方式虚增收入及利润，致使在交易所市场公开发行债券存在欺诈发行，所披露的相关年度报告存在虚假记载。同时，恒大地产还存在未按期披露定期报告、未按规定披露重大诉讼仲裁、未按规定披露未能清偿到期债务情况等行为。

据此，证监会依法对恒大地产欺诈发行债券行为按照其所募集资金的20%进行处罚，对其信息披露违法行为处以顶格罚款，为开展债券市场统一执法以来的最严尺度，既依法从重从严惩处财务造假，又充分考虑恒大地产债券规模及“保交房”攻坚战等全局性工作，坚持政治效果、社会效果、法律效果相统一。

记者看到，今年3月18日晚间，恒大地产集团有限公司发布关于收到中国证监会行政处罚及市场禁入事先告知书的公告。

公告显示，恒大地产涉嫌债券信息披露违法违规案已由证监会调查完毕，证监会依法拟对恒大地产、许家印、夏海钧、潘大荣、潘翰翎、柯鹏、甄立涛、钱程作出行政处罚以及采取证券市场禁入措施。其中，责令恒大地产改正，给予警告，并处以41.75亿元的罚款；拟决定对许家印、夏海钧采取终身证券市场禁入措施。

上述公告披露，经证监会查明，恒大地产、许家印等人涉嫌违法的事实主要有三项：一是恒大地产披露的2019年、2020年年度报告存在虚假记载；二是恒大地产公开发行公司债券涉嫌欺诈发行；三是恒大地产未按规定及时披露相关信息，包括年度业绩报告、重大诉讼仲裁的情况、以及未能清偿到期债务的情况等。

例如，恒大地产通过提前确认收入方式财务造假，导致2019年恒大地产虚增收入2139.89亿元，占当期营业收入的50.14%，对应虚增成本1732.67亿元，虚增利润407.22亿元，占当期利润总额的63.31%；2020年恒大地产虚增收入3501.57亿元，占当期营业收入的78.54%，对应虚增成本2988.68亿元，虚增利润512.89亿元，占当期利润总额的86.88%。

此次证监会认为，交易所债券市场作为企业直接融资的重要渠道，在降低企业融资成本、增进融资效率、强化市场约束方面发挥重要作用。“债券发行人在享受融资便利的同时，应当切实增强法治意识和投资者保护意识。”证监会强调，将依法从严打击证券市场财务造假行为，坚决做到监管执法“长牙带刺”、有棱有角，强本强基、严监严管，切实维护市场诚信基础，保护投资者合法权益。

值得一提的是，除了对恒大地产及许家印作出“最严尺度”的处罚，证监会目前正在推进对相关中介机构的调查。据公开资料，“相关中介机构”可能涉及普华永道、中信建投证券、海通证券、中山证券、中诚信国际信用评级有限公司等。例如，审计机构普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）对恒大地产2019年、2020年年报出具了标准无保留意见的审计报告。

编辑：张蓓