天风证券：百度短期收入端或因AI升级承压 维持“买入”评级

天风证券发表报告指，百度第一季核心收入为238亿元人民币(下同)，按年增长3.5%；其中在线营销收入171亿元，按年增长3%；主要因为宏观经济恢复不如预期，广告客户改善的可见性有限。该行预计在线营销收入在未来几个季度的增长保持基本稳固。

报告指，基于百度本季度业绩表现强劲，或反映出在复杂宏观经济形势下的经营韧性，以及AI业务文心一言的稳健发展。该行料百度短期收入端或因AI升级承压，因此将2024至2026收入预测调整到1,389亿、1,532亿及1,703亿元人民币，前值1,394亿、1,538亿及1,712亿元人民币，Non-GAAP营业利润调整到280亿、320亿、355亿元人民币，前值279亿、321亿、357亿人民币。该行予百度目标价139港元，维持“买入”评级。

来源：金融界